美团配送将成为最大的同城快递企业？！

我们先来看一个数据：

目前，达达快送主要承接全部的京东到家订单、京东落地配、个人跑腿业务以及外卖商家自主配送订单，据中金公司研究数据显示，在达达集团2019 年收入拆分中，达达快送承接京东落地配的业务收入占比已达54%，贡献16.65亿元的收入。京东落地配业务有点类似于快递，末端派送主要是末端站点、众包站、众包骑手三者的链接完成末端配送。

图表: 达达 2019 年收入拆分（百万元）

资料来源：公司公告，中金公司研究部

此外，8月8日，美团外卖宣布日单量突破4000万单。其中，美团买菜、美团闪购做了重要贡献。 据晚点LatePost报道，主打“30分钟送货上门”的美团闪购业务下一阶段目标为年成交额实现1000亿元，目前年成交额规模在小几百亿元。

很明显，即时配送平台非外卖业务的订单的占比正在增加，而增量订单的业务也正是原有快递领域的订单。在即时配送“分钟级”的高服务时效+巨头介入带动商流迁移（从广域电商的消费逐步过渡到城市近场电商）下，即时配送未来对全网快递的物流模式形成一定的替代作用，这是一个值得思考的问题。

导火索：同城零售崛起

同城零售的崛起是引起即时配送与快递关系发生微妙变化的主要导火索。随着消费者对时效性、便捷性的要求越来越高，无论是电商平台还是零售主体都在试图布局离消费者更近的渠道。

阿里、美团、京东之间的战火也正在同城零售领域燃起。

3月开始,美团外卖从“送外卖”向“送万物”挺进，与此同时，不断推进新业务的发展。自推出社区团购项目美团优选之后，美团在同城零售方面针对不同的市场已经形成了三个梯队。一是前置仓模式的美团买菜聚焦于北上广深等超一线城市；二是菜场代运营模式的菜大全服务于二三线城市，美团闪购结合平台与线下商超合作同样是锁定准一线及二三四线城市；三是社区团购模式的美团优选聚焦下沉市场。

饿了么已经从餐饮外卖平台转型为即时需求的生活服务平台，从送外卖到送万物、送服务。并且也开始进军社区团购。据了解，为了快速崛起，饿了么将协同区域内餐饮团队，以及动用阿里生态资源。在供应链搭建上，将借助阿里调动盒马、大润发等供应链资源。

另外，前不久，阿里在商流端打通了饿了么、天猫超市、淘鲜达、盒马等多个业务，利用蜂鸟与丹鸟的运力以及天猫超市、淘鲜达的供应链运营能力，开通了“淘宝1小时达”频道。

在物流方面，菜鸟整合了丹鸟、点我达和蓝豚三个团队，为同城零售事业群组建了独立的配送品牌“菜鸟直送”，菜鸟直送为菜鸟旗下独立事业部。据《晚点LatePost》报道称，阿里同城零售事业群2020年内部定下的目标非常激进——实现成交额翻7倍。

此外，据《东哥解读电商》爆料，天猫同城升级为大事业部（BG），此消息预计9月发布，升级后以城市为单位，完全不同于盒马、饿了么等三公里理想圈，目前杭州和上海已经开始运营该项业务。

京东在同城方面，除了达达集团，目前内部正在推进“物竞天择”项目，即通过渠道的融合铺设广域网点，网点范围中的消费者在京东APP下单后，订单智能下传至网点，货品由网点配送出，时效上最快可以29分钟到达。

在巨头们的推动下，同城零售崛起成为必然。

《2019 年中国即时配送行业发展报告》中数据显示，即时配送的应用场景中餐饮外卖（2019 年订单量占比 70%）、生鲜宅配（订单量占比12%）、 商超便利（订单量占比10%）、鲜花蛋糕（订单量占比5%）、C2C配送（订单量占比 3%）等。

从当前数据来看，生鲜宅配、商超便利等占比还不高，但其渗透率正在快速增长。数据显示，2019年商超行业的订单量18亿单。“中金点睛”预测，预计2024年商超订单量将增长到77亿单。可以预测，其中最主要的增长引擎将是超市O2O电商。

资料来源：《2019 年中国即时配送行业发展报告》（美团配送、中国物流与采购联合 会、罗戈研究编制），中金公司研究部 

除了阿里、美团、京东等电商平台外，以永辉、大润发等为主的商超和新兴互联网（每日优鲜，叮咚买菜等）也纷纷入场城市近场零售。

大连同达快送战略负责人李雨潼表示，据业内预估，非餐饮的生鲜、商超等订单规模未来可能会成长到餐饮外卖同等体量，但具体时间点还无法预测。

从目前的趋势来看，一二线核心城市的用户，同城零售+即时配送的购物频次会逐渐趋近于广域电商。这背后的原因是，近场电商能以更高的时效体验满足消费者绝大多数高频刚需的购物需求，比如生鲜果蔬、商超便利店等日常购物品类。

未来“竞”还是“合”？

1）短期看，即时配送作为仓配、快递旺季的补充运力

不同于全网快递，要经过分拨中转、长途运输、支线运输、末端派送等多环节，即时配送本质是一种区域点对点物流服务网络，无需大规模的固定资产投入，规模效应的核心是人效的提升。

上图来源：罗戈研究

从消费者服务体验端来看，即时配送最大的优势在于大幅节约传统快递时效延迟，明显优化消费者购物体验。

但是，当前来看，近场电商即时配送的物流成本约为全网快递的2-3倍，并且面临商品品类远不及广域电商的核心问题（当前淘宝SKU数量保守估计达到3亿个，而同城零售只有百万个级别）。

上图来源：罗戈研究

据悉，全网型快递企业完成整个配送的过程通常是要揽件后通过支线运输先送至始发分拨，再经干线运输至到站分拨，然后支线运输至各个快递点进行末端的配送，时效通常要一至五天，全程单票成本大概在3-6元。

而即时配送是不经过仓储和中转，点对点送达的配送方式，通常都是从5公里内的前置仓取货，一小时之内即可送达消费者，根据订单密度、路程长短等不同，单票成本大约在4-10元之间，高于全网快递末端配送成本。

此外，快递企业经过多年的沉淀，其网络无论是覆盖广度还是密度、深度上，又打下了坚实的基础。但是相比较之下，即时配送企业经营主体比较分散。正如李雨潼所言，“几乎找不到一家能覆盖北京所有的地方”。

李雨潼认为，由于当前同城零售的体量还不大，快递和即时配送有一定的竞争关系，但还不明显。“即时配和快递发生大的冲击前提是要同城即时配的订单密度特别大，但现在还没有条件”。

并且在她看来，未来即时配送与快递之间一定是合作大于竞争。“如果未来快递和即时配能找到一个合作的节点是最好的，把链条打通，大家能够在各自比较擅长的领域里边发挥，这样大家都解决了问题。”但是，行业的质变往往需要是一个漫长的过程，需要时间，需要资本的驱动。即便是合作，技术的打通，模式的转换等等，都并非易事。

目前来看，在同城范围内，仓配和即时配送两种模式存在竞合关系，两者以更快的时效，更好的服务共同替代全网快递中相对标准化的产品。例如京东物流，目前配送链路除了传统城市仓—末端站点—快递员配送的模式外，还通过城市仓—末端站点—众包站—众包骑手的方式完成末端配送。

2）长期看，即时配送将替代15%-25%的快递业务量

目前，近场电商+即时配送更适应一二线消费群体（2025年预估3-4亿用户）对高频刚需的食品粮油、日用百货等产品的需求。

这背后的逻辑是：一方面，即时配送高服务质量的特征与一二线城市用户的需求更匹配（对价格敏感程度一般，追求高时效）；另一方面是即配网络核心覆盖地区仍有限，三四线城市还不具备大规模建设即配网络的经济性。

据申万宏源研究院分析，未来城市近场电商+即时配送模式的总单量=覆盖人群 x 年人均订单量。据测算，2025年，近场电商+即时配送模式未来有望覆盖3-4亿城市用户，预计到2025年一二线城市用户人均年电商购物187件，假设在谨慎/中性/乐观情形下，即时配送人均订单量达到2025年电商购物件需求的 25%/50%/100%，则2025年人均即时配送获取电商件数量（即商超到家）将达到47/63/93件。

所以，根据申万宏源研究院测算，全国范围内，即时配送的物流形式远期替代全网快递的比例大约会在15%-25%之间；而在一二线城市中，替代比例会达到近 50%甚至更高。

此外，申万宏源研究院分析认为，虽然全网快递（尤其是加盟快递）在广袤的中国市场中依然有较高的履约效率和一定的不可替代性，但是即时配送至少在一二线城市中将会成为更重要的物流履约形式，与电商仓网一起共同部分替代全网快递。未来中国将形成全网快递—仓配物流—即时配送三个层次的物流履约网络，从而充分满足不同消费者差异化的消费和物流服务需求。