申通领跑韵达增速超圆通，一系列新规将提速淘汰赛？

1月，顺丰控股速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为243.57亿元，同比增长15.52%，不含丰网同比增长16.46%。其中国际及供应链业务营收48.56亿元，同比增长2.00%，重新回归增长轨道。

顺丰表示，供应链及国际业务收入同比实现正增长，主要由于国际空海运需求及运价逐步回稳，以及公司深化业务融通不断开拓供应链及国际市场。

亿豹网梳理发现，两通一达方面，圆通业务量继续领先韵达与申通，彼此差距在2亿件以内。其中圆通日均达6900万票、韵达6300万票、申通5800万票，延续了旺季以来的高量表现。

增速方面，申通业务量与业务收入增速继续领跑，韵达业务量增速超越圆通，2024年你追我赶的业务量排位或再次发生改变。单价方面，四家快递单票收入全部下滑，两通一达普跌超10%，价格竞争依然激烈。

值得注意的是，每年春节过后，也是快递行业相对不稳定的关键时间点，今年各地网点同样遭遇了用工短缺的情况，在全网恢复常态化运营的同时，各大快递也通过报销路费、派费直达、提高补贴等手段吸引小哥。

春节之后，总部也在为一线网点打气。申通总裁王文彬在管理者新春启动会上表示，申通会聚焦“打造中国体验领先的经济型快递”，全体管理者要对自己更狠更残酷，带领全网直面竞争、舍命狂奔，在保持增量的基础上提升质量，战到价格战结束的那一天。

亿豹网认为，可以想象，今年在价格战的基础之上，服务质量的内卷将再度升级。2月2日，中通宣布旗下快递产品矩阵全面升级，其中，原“中通标快”升级为“中通好快”，原“中通特快”升级为“中通飞快”。

相比原来标快，升级后的中通好快提供不上门必赔、超时必赔等服务，并覆盖全国。若存在未按标准送货上门，或未经收件人允许投递至代收点等情况，核实无误后，将赔付6元“优惠券”；如果超过承诺时效，中通将按照相关标准，赔付对应金额的中通好快优惠券至发件人账号。

3月1日，修订后的《快递市场管理办法》将正式实施，要求快递企业未经用户同意，不得代为确认收到快件，不得擅自将快件投递到智能快件箱、快递服务站等快递末端服务设施，不得抛扔快件、踩踏快件，违者最高将处以3万元罚款。

此后，新版《快递服务》国家标准将在4月1日实施，快递包装强制性国标也将于6月1日实施。一系列标准的陆续落地施行，将有助于推动行业转向高质量发展。随着市场竞争多元化，先发优势者竞争壁垒有望进一步提升，快递企业的洗牌也将再次提速。

国海证券表示，2024年快递行业增速换挡，价格竞争延续，重视个股阿尔法。“以价换量”及“以量降本”难度加大， 单票盈利能否继续保持稳定，非常考验各大快递。

中邮证券认为，2024年快递行业业务量有望维持双位数增长，2024年是竞争格局变革的关键年，当前通达系快递的市占率分层尚未结束，但各快递公司的动态估值水平已经处于较低水平，大的机会或许仍需等待行业格局发生进一步的变化。